2008年中國(guó)石化行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行及投資分析報(bào)告

　　**年前***個(gè)月，我國(guó)石油加工及煉焦業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值***億元，同比增長(zhǎng)***%，比**年同期下降***個(gè)百分點(diǎn)。其中，原油加工和原油制品行業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值同比增長(zhǎng)***%。

　　**年1-**月，我國(guó)汽油查良累計(jì)完成***萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)***%，煤油產(chǎn)量累計(jì)完成***萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)***%，柴油產(chǎn)量完成***萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)***%。潤(rùn)滑油產(chǎn)量同比增長(zhǎng)***%，燃料油產(chǎn)量同比增長(zhǎng)***%。

　　**年前***個(gè)月，我國(guó)橡膠制品工業(yè)總產(chǎn)值累計(jì)為***億元，同比增長(zhǎng)***%。從各自行業(yè)來(lái)看，輪胎制造工業(yè)總產(chǎn)值為***億元，同比增長(zhǎng)***%，產(chǎn)值占全行業(yè)的近一半；橡膠板、管、帶的制造實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值***億元，同比增長(zhǎng)***%，使橡膠制品業(yè)中增長(zhǎng)最快的，日用極易用橡膠制品制造增長(zhǎng)最慢，同比增長(zhǎng)***%。

　　世界煉油行業(yè)將繼續(xù)“黃金時(shí)代”。由于環(huán)保原因和投入的不足，近**年來(lái)美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)煉油行業(yè)幾乎沒(méi)有新建產(chǎn)能，僅有的投資也集中在老裝置的改造升級(jí)上，強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)了成品油、化工等產(chǎn)品的旺盛需求，行業(yè)供需在**年悄然發(fā)生逆轉(zhuǎn)，持續(xù)低迷后逐漸走出谷底，迎來(lái)“黃金時(shí)代”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，未來(lái)全球煉油在建產(chǎn)能仍集中在亞太和中東地區(qū)，至**年前增加約***億噸煉油能力，平均每年增加***萬(wàn)桶/天，基本與需求量相當(dāng)，**年前國(guó)際煉油行業(yè)將維持景氣高位。

　　以乙烯為核心的石化產(chǎn)業(yè)景氣度稍弱于煉油，但仍然維持相對(duì)景氣。**年前的世界新增乙烯產(chǎn)能***萬(wàn)噸左右，主要集中在中東和中國(guó)，前者投放量在***萬(wàn)噸左右，后者投放量***萬(wàn)噸左右，而預(yù)計(jì)同期世界乙烯消費(fèi)增長(zhǎng)量在***萬(wàn)噸，其中中國(guó)增加當(dāng)量消費(fèi)***萬(wàn)噸，占需求增量的***％，新增供給略大于需求***萬(wàn)噸，鑒于中東地區(qū)乙烯裝置的投產(chǎn)速度受到地緣政治等因素影響一直較為緩慢，所以乙烯供需在**年前不會(huì)發(fā)生明顯的逆轉(zhuǎn)。

　　我們傾向認(rèn)為，高油價(jià)和中東產(chǎn)能投放速度放緩延長(zhǎng)了本輪石化行業(yè)的景氣周期。***個(gè)值得關(guān)注的問(wèn)題是，**年以后中東低成本石化產(chǎn)品可能對(duì)中國(guó)石化產(chǎn)品市場(chǎng)造成短暫沖擊，從而帶來(lái)市場(chǎng)份額的重新劃分。預(yù)計(jì)**年中國(guó)的乙烯當(dāng)量消費(fèi)將達(dá)***萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)***％，其中***％的產(chǎn)品依然依賴進(jìn)口。

　　**年我國(guó)原油表觀需求***億噸，進(jìn)口依存度***％，預(yù)計(jì)**年原油表觀需求將突破***億噸，屆時(shí)進(jìn)口依存度將進(jìn)一步加大。旺盛的需求及與國(guó)際接軌的油氣價(jià)格確保相關(guān)能源提供商仍是超額利潤(rùn)的獲得者。

第一章 石化行業(yè)發(fā)展環(huán)境分析

　　第一節(jié) 經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

　　　　一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)

　　　　二、固定資產(chǎn)投資增速高位回落，消費(fèi)需求增長(zhǎng)加快

　　　　　　（一）固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)呈前高后低運(yùn)行態(tài)勢(shì)

　　　　　　（二）居民收入增長(zhǎng)加快，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求旺盛

　　　　三、央行貨幣及銀行業(yè)調(diào)控加強(qiáng)

　　第二節(jié) 中國(guó)石化行業(yè)政策環(huán)境分析

　　　　一、煉油行業(yè)中長(zhǎng)期規(guī)劃

　　　　二、成品油價(jià)格調(diào)整政策

　　　　三、環(huán)境保護(hù)與節(jié)能降耗

　　　　　　（一）《關(guān)于防止高耗能行業(yè)重新盲目擴(kuò)張的通知》

　　　　　　（二）“十一五”十大重點(diǎn)節(jié)能工程實(shí)施意見(jiàn)

　　　　　　（三）我國(guó)將大力整治土法煉油

　　　　　　（四）《高危行業(yè)企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用財(cái)務(wù)管理暫行辦法》開始實(shí)施

　　　　四、關(guān)稅及貿(mào)易政策

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　　　　　　（一）我國(guó)將維持原油和成品油的進(jìn)口關(guān)稅不變

　　　　　　（二）外資進(jìn)口成品油限量放寬

　　　　　　（三）我國(guó)禁止柴油和燃料油的進(jìn)出口

　　　　五、國(guó)家加強(qiáng)對(duì)于石油替代能源的管理

　　　　六、石化行業(yè)“十一五”規(guī)劃

　　　　七、“十一五”化學(xué)工業(yè)科技發(fā)展規(guī)劃

　　　　八、年石化行業(yè)面臨六大政策變革

　　第三節(jié) 相關(guān)行業(yè)對(duì)石油化工的影響分析

　　　　一、原油開采業(yè)對(duì)石油化工行業(yè)的影響分析

　　　　　　（一）世界原油開采

　　　　　　（二）中國(guó)石油開采

　　　　二、化纖制造業(yè)對(duì)石油化工行業(yè)的影響分析

　　　　三、塑料制品業(yè)對(duì)石油化工行業(yè)的影響分析

第二章 2007年石油化工行業(yè)基本運(yùn)行狀況分析

　　　　一、生產(chǎn)繼續(xù)保持了較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭

　　　　二、銷售狀況良好、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較快增加

　　　　三、利潤(rùn)溫和增長(zhǎng)

　　　　四、完成稅金快速增長(zhǎng)

　　　　五、虧損企業(yè)虧損額增加

　　　　六、盈利水平有所下降

第三章 2008年石油化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分析及預(yù)測(cè)

　　第一節(jié) 石油化工行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、行業(yè)發(fā)展階段評(píng)價(jià)

　　　　　　（一）精煉石油產(chǎn)品制造行業(yè)

　　　　　　（二）化學(xué)原料及化學(xué)制品制造行業(yè)

　　　　二、行業(yè)壟斷性分析

　　　　　　（一）企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量集中度

　　　　　　（二）總資產(chǎn)集中度分析

　　　　二、行業(yè)進(jìn)入退出壁壘分析

　　第二節(jié) 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、所有制結(jié)構(gòu)分析

　　　　二、規(guī)模結(jié)構(gòu)分析

　　　　三、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)分析

　　第三節(jié) 我國(guó)石油化工行業(yè)重點(diǎn)產(chǎn)品能耗情況分析

　　　　一、原油加工單位綜合能耗、電耗下降

　　　　二、乙烯能耗有所下降袁電耗上升

　　　　三、電石能耗及耗電小幅度下降

　　　　四、純堿能耗及耗電均有一定程度下降

　　　　五、合成氨能耗堯電耗有所下降

　　　　六、燒堿規(guī)格較多，總體上各規(guī)格燒堿的能耗指標(biāo)均有一定程度下降

第四章 2007年行業(yè)投資情況分析

　　第一節(jié) 石油化工行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位

　　第二節(jié) 石油化工行業(yè)投資狀況分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、行業(yè)投資總體狀況分析

　　　　　　（一）從投資的細(xì)分行業(yè)來(lái)看

　　　　　　（二）從投資的地區(qū)來(lái)看

2008 China's petrochemical industry market operation and investment analysis report

　　　　　　（三）從投資的項(xiàng)目數(shù)來(lái)看

　　　　二、投資企業(yè)性質(zhì)結(jié)構(gòu)分析（內(nèi)資、港澳臺(tái)、外資等）

第五章 2008年我國(guó)成品油行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　第一節(jié) 成品油行業(yè)供給狀況分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、行業(yè)景氣定位

　　　　二、行業(yè)供給情況分析

　　　　　　（一）煉廠產(chǎn)能小幅增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率迅速提高

　　　　　　（二）年主要成品油產(chǎn)出結(jié)構(gòu)及產(chǎn)量預(yù)估

　　第二節(jié) 成品油行業(yè)需求狀況分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、汽油

　　　　二、柴油

　　第三節(jié) 成品油行業(yè)進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè)

　　第四節(jié) 成品油行業(yè)盈利狀況分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、原料成本高位回落

　　　　二、成品油價(jià)格面臨改革

　　　　　　（一）年至今進(jìn)行三次價(jià)格調(diào)整

　　　　　　（二）成品油定價(jià)機(jī)制改革出臺(tái)

　　　　三、2008年獲利能力可能將有所回升

　　　　　　（一）原油價(jià)格下跌，煉油毛利上升

　　　　　　（二）成品油價(jià)格即將與原油價(jià)格保持一致變動(dòng)

　　　　　　（三）預(yù)計(jì)年我國(guó)成品油行業(yè)營(yíng)業(yè)利益率約為%

第六章 2008年橡膠行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況分析

　　　　　　（一）輪胎

　　　　　　（二）力車胎

　　　　　　（三）膠管膠帶

　　　　　　（四）膠鞋

　　　　　　（五）乳膠

　　　　　　（六）炭黑

　　　　　　（七）橡膠制品

　　　　　　（八）輪胎模具

　　　　　　（九）廢橡膠綜合利用

　　　　　　（十）骨架材料、橡膠助劑

　　　　二、全國(guó)橡膠行業(yè)產(chǎn)量測(cè)算

　　　　三、會(huì)員企業(yè)及全行業(yè)生膠消耗量測(cè)算

第七章 2008年我國(guó)化工行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　第一節(jié) 2008年我國(guó)農(nóng)藥行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、2008年農(nóng)藥生產(chǎn)與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行回顧

　　　　　　（一）農(nóng)藥產(chǎn)量

　　　　　　（二）農(nóng)藥進(jìn)出口

　　　　　　（三）供銷社系統(tǒng)農(nóng)藥購(gòu)銷存

　　　　　　（四）主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)效益

　　　　二、年發(fā)展預(yù)測(cè)分析

　　第二節(jié) 2008年合成橡膠行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、合成橡膠國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量較上年增加%

　　　　二、丁二烯供應(yīng)充足

2008年中國(guó)石化行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行及投資分析報(bào)告

　　　　三、2008年發(fā)展預(yù)測(cè)分析

　　第三節(jié) 2008年我國(guó)磷肥、硫酸行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、磷肥

　　　　　　（一）高濃度磷復(fù)肥產(chǎn)量保

　　　　　　（二）主要磷肥產(chǎn)品供應(yīng)充足，市場(chǎng)略呈供大于求態(tài)勢(shì)

　　　　　　（三）磷肥凈進(jìn)口量大幅下降

　　　　　　（四）行業(yè)利潤(rùn)率下降

　　　　二、硫酸

　　　　　　（一）硫酸產(chǎn)量增速減緩

　　　　　　（二）硫酸消費(fèi)繼續(xù)增長(zhǎng)

　　　　　　（三）硫酸商品市場(chǎng)以冶煉酸為主導(dǎo)

　　　　　　（四）硫磺進(jìn)口量增幅下降，硫酸進(jìn)口量增加

　　　　三、2008年行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)分析

　　　　　　（一）年磷肥產(chǎn)量將平穩(wěn)增長(zhǎng)

　　　　　　（二）年我國(guó)硫酸能力、產(chǎn)量、消費(fèi)量將同步增長(zhǎng)

　　第四節(jié) 2008年純堿行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、年純堿和氯化銨生產(chǎn)情況

　　　　二、年純堿市場(chǎng)情況

　　　　三、年純堿行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)效益情況

　　　　四、進(jìn)出口情況

　　　　五、原料和能源消耗

　　　　六、產(chǎn)品質(zhì)量情況

　　　　七、氯化銨產(chǎn)量的大幅度提高將影響聯(lián)堿企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益

　　　　八、年形勢(shì)預(yù)測(cè)分析

　　第五節(jié) 2008年我國(guó)合成樹脂行業(yè)發(fā)展分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、2008年合成樹脂行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行情況

　　　　　　（一）業(yè)績(jī)好于上年

　　　　　　（二）生產(chǎn)繼續(xù)保持快速穩(wěn)定增長(zhǎng)

　　　　　　（三）進(jìn)口增長(zhǎng)趨緩，出口增勢(shì)強(qiáng)勁

　　　　　　（四）下游生產(chǎn)積極，合成樹脂行業(yè)需求增長(zhǎng)

　　　　　　（五）市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定上漲

　　　　　　（六）行業(yè)投資較大幅度下降

　　　　二、合成樹脂行業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中突出的問(wèn)題

　　　　　　（一）產(chǎn)品對(duì)外依存度過(guò)高，進(jìn)口產(chǎn)品占據(jù)半壁江山

　　　　　　（二）聚氯乙烯行業(yè)擴(kuò)張過(guò)快，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)產(chǎn)品盲目出口

　　　　　　（三）產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理

　　　　三、合成樹脂行業(yè)展望

　　　　　　（一）聚氯乙烯行業(yè)仍會(huì)是整體

　　　　　　（二）產(chǎn)能增加，聚乙烯、聚丙烯價(jià)格將小幅回落

　　　　　　（三）中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)分析

第八章 行業(yè)典型企業(yè)分析

　　第一節(jié) 中國(guó)石油

　　　　一、經(jīng)營(yíng)狀況分析

　　　　二、主導(dǎo)產(chǎn)品分析

　　　　三、發(fā)展戰(zhàn)略分析

　　第二節(jié) 中海油

2008 nián zhōngguó shíhuà hángyè shìchǎng yùnxíng jí tóuzī fēnxī bàogào

　　　　一、一經(jīng)營(yíng)狀況分析

　　　　二、主導(dǎo)產(chǎn)品分析

　　　　三、發(fā)展戰(zhàn)略分析

　　第三節(jié) 中國(guó)石化

　　　　一、經(jīng)營(yíng)狀況分析

　　　　二、主導(dǎo)產(chǎn)品分析

　　　　三、發(fā)展戰(zhàn)略分析

　　第四節(jié) 中化集團(tuán)

　　　　一、經(jīng)營(yíng)狀況分析

　　　　二、主導(dǎo)產(chǎn)品分析

　　　　三、發(fā)展戰(zhàn)略分析

第九章 2008年石油化工行業(yè)供給需求分析及預(yù)測(cè)

　　第一節(jié) 年石油化工行業(yè)需求分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、我國(guó)石化產(chǎn)品需求變化分析

　　　　　　（一）石化產(chǎn)品需求影響因素分析

　　　　二、我國(guó)石化產(chǎn)品消費(fèi)結(jié)構(gòu)分析

　　　　　　（一）原油和成品油需求仍然是需求增長(zhǎng)的重點(diǎn)

　　　　　　（二）乙烯的需求增長(zhǎng)最快，進(jìn)口減少

　　　　　　（三）化肥成為重要增長(zhǎng)點(diǎn)

　　　　　　（四）合成橡膠的需求下降

　　　　三、2008年石化產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)分析

　　第二節(jié) 年石油化工行業(yè)供給分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、石油化工行業(yè)供給總量分析

　　　　二、石油化工行業(yè)供給結(jié)構(gòu)變化和年供給特點(diǎn)分析

　　　　　　（一）原油產(chǎn)量增長(zhǎng)緩慢，進(jìn)口量增加

　　　　　　（二）成品油供需基本平衡，但結(jié)構(gòu)性問(wèn)題突出

　　　　三、2008年供給預(yù)測(cè)分析

　　　　　　（一）全球原油供應(yīng)能力分析

　　　　　　（二）國(guó)內(nèi)煉油能力分析

　　　　　　（三）國(guó)內(nèi)乙烯生產(chǎn)能力分析

　　　　　　（四）國(guó)內(nèi)合成材料生產(chǎn)能力分析

　　第三節(jié) 2008年我國(guó)石化產(chǎn)品進(jìn)出口分析及預(yù)測(cè)

　　　　一、2008年行業(yè)進(jìn)出口狀況分析

　　　　　　（一）進(jìn)出口呈“高進(jìn)低出”之勢(shì)

　　　　　　（二）貿(mào)易逆差繼續(xù)擴(kuò)大，能源產(chǎn)品進(jìn)口增長(zhǎng)迅猛

　　　　　　（三）化工產(chǎn)品進(jìn)出口穩(wěn)中再升

　　　　二、2008年化工行業(yè)進(jìn)出口將繼續(xù)較快增長(zhǎng)

　　第四節(jié) 2008年石油化工行業(yè)供需平衡及價(jià)格分析

　　　　一、供需平衡分析及預(yù)測(cè)

　　　　二、石化產(chǎn)品價(jià)格變化分析及預(yù)測(cè)

　　　　　　（一）原油價(jià)格大幅波動(dòng)

2008年の中國(guó)の石油化學(xué)産業(yè)の市場(chǎng)操作や投資分析レポート

　　　　　　（二）石化產(chǎn)品價(jià)格長(zhǎng)期高位運(yùn)行給下游企業(yè)帶來(lái)巨大成本壓力

　　　　　　（三）部分產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩導(dǎo)致價(jià)格出現(xiàn)下降

　　　　　　（四）相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格上漲拉動(dòng)

第十章 2008年行業(yè)投資分析

　　第一節(jié) 行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)分析

　　　　一、原油價(jià)格多變成本上升

　　　　二、部分產(chǎn)品能力過(guò)剩

　　　　　　（一）化肥能力過(guò)剩

　　　　　　（二）燒堿能力擴(kuò)張過(guò)快

　　　　　　（三）能力增長(zhǎng)多塊，硫酸價(jià)格持續(xù)低迷

　　　　　　（四）生物柴油投資建設(shè)存在不理性趨勢(shì)

　　　　三、節(jié)能與環(huán)保壓力較大

　　　　四、部分行業(yè)遭遇出口瓶頸

　　　　五、政策變化較快信貸風(fēng)險(xiǎn)較大

　　第二節(jié) 行業(yè)投資前景預(yù)測(cè)

　　　　一、煉油業(yè)務(wù)盈利將大為改善

　　　　二、化學(xué)原料及化學(xué)制品景氣度走低

　　　　　　（一）聚氨酯材料走勢(shì)各異

　　　　　　（二）有機(jī)硅產(chǎn)品前景繼續(xù)看好

　　　　　　（三）有機(jī)氟產(chǎn)品

　　第三節(jié) (中智林)行業(yè)投資建議

　　　　一、乙烯保持穩(wěn)定，但不易新上裝置

　　　　二、化肥與農(nóng)藥預(yù)期良好

　　　　　　（一）化肥市場(chǎng)格局變化不大

　　　　　　（二）農(nóng)藥市場(chǎng)景氣有所提升

　　　　三、氯堿行業(yè)規(guī)模和成本是唯一的重點(diǎn)

　　　　附圖：略

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　　產(chǎn)業(yè)調(diào)研網(wǎng)

　　省略………