2009-2010年中國中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略研究年度報(bào)告

　　研究領(lǐng)域：中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略

　　涉及廠商： 2009創(chuàng)業(yè)板發(fā)審和上市全部企業(yè)

　　《2009-2010年中國中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略研究年度報(bào)告》推薦

　　2009年10月23日，醞釀已久的中國創(chuàng)業(yè)板市場正式開板，中國資本市場一扇向中小企業(yè)直接融資的大門悄然敞開。首批28家企業(yè)率先搭上了中國創(chuàng)業(yè)板市場的首班車，較高的發(fā)行市盈率以及發(fā)行溢價(jià)比所帶來的巨大的財(cái)富效應(yīng)，再也按耐不住一批批中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者們沖關(guān)中國資本市場的沖動(dòng)，中國資本市場隨著創(chuàng)業(yè)板的開通再一次掀起了中小企業(yè)直接融資的熱潮。

　　幾度歡喜幾度愁。不僅僅是發(fā)審失敗的企業(yè)飽嘗了發(fā)審失敗的風(fēng)險(xiǎn)和痛苦，發(fā)審成功的企業(yè)也飽嘗了發(fā)生的艱辛，個(gè)中滋味親歷者自知。企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，不僅僅需要符合“兩高六新”的基本要求和定位，同時(shí)在整個(gè)上市過程之中又充滿了眾多關(guān)于對發(fā)審政策的把握、籌資規(guī)模的籌劃、募投項(xiàng)目的設(shè)定、項(xiàng)目的投資結(jié)構(gòu)和投資風(fēng)險(xiǎn)的控制，高成長與高風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡等諸多核心要素的有效處理，這些問題無不時(shí)時(shí)刻刻困擾擬上市企業(yè)以及保薦機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士。

　　基于中國眾多中小企業(yè)謀求對接中國資本市場尋求快速發(fā)展和提升的良好愿望，為了有效借鑒已成功創(chuàng)業(yè)板發(fā)審企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，公司結(jié)合在中國資本市場IPO咨詢服務(wù)第一品牌所積累的大量成功案例，發(fā)布《2009-2010年中國中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略研究年度報(bào)告》，以期幫助擬尋求中國資本市場上市的中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者們、保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等專業(yè)人士更精確地把握創(chuàng)業(yè)板IPO操作的規(guī)律和上市規(guī)劃（lcp）要領(lǐng)。公司發(fā)布的《2009-2010年中國中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略研究年度報(bào)告》是基于：

　　深入、翔實(shí)的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)實(shí)證數(shù)據(jù)。基于對2009年全部創(chuàng)業(yè)板發(fā)審的企業(yè)數(shù)據(jù)的全景研究，揭示已成功過會(huì)企業(yè)凈資產(chǎn)、發(fā)行前每股收益、募集資金規(guī)模、實(shí)際控制人控股比例、投資基金或戰(zhàn)略投資者引入比例，募投項(xiàng)目的投資類型、投資結(jié)構(gòu)等。

轉(zhuǎn)-載自：http://www.miaohuangjin.cn/R_2010-02/2009_2010zhongxiaoqiyechuangyebancel.html

　　全面、深刻的未過會(huì)企業(yè)發(fā)審失敗原因分析。逐一詳細(xì)解讀2009創(chuàng)業(yè)板發(fā)審失敗的主要可能原因，為擬上市企業(yè)和保薦機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士提供借鑒。

　　詳細(xì)分析保薦機(jī)構(gòu)保薦企業(yè)類型，為擬上市企業(yè)選擇保薦機(jī)構(gòu)提供專業(yè)借鑒。

　　科學(xué)、完整的未來發(fā)展預(yù)測。通過對國家政策的深度解讀及市場發(fā)展態(tài)勢分析，預(yù)測中國資本市場創(chuàng)業(yè)板發(fā)展的趨勢。

　　《2009-2010年中國中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略研究年度報(bào)告》框架

　　研究對象

　　主要結(jié)論

　　重要發(fā)現(xiàn)

　　一、2009年中國證券市場發(fā)展分析

　　（一） 2007-2009年證券市場總體規(guī)模

　　（二） 2009年中國股票市場

　　（三） 2009年中國債券市場

　　（四） 2009年中國證券投資基金市場

　　（五） 中國證券市場創(chuàng)新產(chǎn)品

　　二、2009中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO概況

　　（一） 2009年中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)審概況

China SME GEM IPO Strategy Research Annual Report 2009-2010

　　（二） 2009年中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO發(fā)行概況

　　（三） 企業(yè)IPO失敗概況與分析

　　1、2009年中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO過會(huì)企業(yè)被否決概況

　　2、2009年中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO過會(huì)企業(yè)被否決原因分析

　　3、發(fā)審風(fēng)險(xiǎn)綜合分析

　　三、中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO市場發(fā)展因素分析

　　（一） 有利因素

　　（二） 不利因素

　　四、2009中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略

　　（一） 創(chuàng)業(yè)板IPO上市策略

　　1、行業(yè)屬性與創(chuàng)業(yè)板選擇

　　2、融資規(guī)模安排

　　3、總股本設(shè)計(jì)

　　（二） 所有權(quán)與控制權(quán)選擇策略

　　1、流通比例設(shè)置策略

2009-2010年中國中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO策略研究年度報(bào)告

　　2、實(shí)際控制人控制權(quán)選擇策略

　　3、風(fēng)險(xiǎn)投資引入策略

　　（三） 發(fā)行定價(jià)策略

　　1、定價(jià)區(qū)間分布策略

　　2、市盈率分布策略

　　3、定價(jià)合理性判斷：發(fā)行抑價(jià)（P1－P0）/P0

　　（四） 發(fā)行成本與中介選擇策略

　　1、發(fā)行成本選擇策略

　　2、保薦機(jī)構(gòu)選擇策略

　　五、中國企業(yè)創(chuàng)業(yè)板IPO市場發(fā)展預(yù)測分析

　　（一） 發(fā)行規(guī)模預(yù)測分析

　　（二） 發(fā)行股本結(jié)構(gòu)預(yù)測分析

2009-2010 nián zhōngguó zhōngxiǎo qǐyè chuàngyè bǎn ipo cèlüè yánjiū niándù bàogào

　　（三） 發(fā)行行業(yè)結(jié)構(gòu)預(yù)測分析

　　六、建議

　　表目錄

　　2007-2009年證券市場規(guī)模對比表

　　2009年中國股市運(yùn)行概況表

　　2009年創(chuàng)業(yè)板上市申請過會(huì)企業(yè)一欄表

　　2009年創(chuàng)業(yè)板上市申請過會(huì)企業(yè)行業(yè)屬性一覽表

　　2009年創(chuàng)業(yè)板上市申請過會(huì)企業(yè)行業(yè)股本結(jié)構(gòu)一覽表

　　2009年創(chuàng)業(yè)板上市申請過會(huì)企業(yè)資產(chǎn)收益狀況一覽表

　　2009年中國證券市場創(chuàng)業(yè)板發(fā)審?fù)ㄟ^情況一欄表

　　2009年創(chuàng)業(yè)板上市申請過會(huì)企業(yè)行業(yè)屬性一覽表

　　2009年中國證券市場創(chuàng)業(yè)板申請發(fā)行企業(yè)過會(huì)地區(qū)分布一覽表

　　2009年創(chuàng)業(yè)板申請上市企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)情況分析

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中國SME GEMのIPO戦略研究年次レポート2009-2010

　　圖目錄

　　2007-2009年中國A股上市公司數(shù)量

　　2009年上證綜指全年走勢

　　2009年創(chuàng)業(yè)板上市申請過會(huì)企業(yè)行業(yè)屬性分布圖

　　2009年創(chuàng)業(yè)板上市申請過會(huì)企業(yè)地域?qū)傩苑植紙D

　　2009年中國證券市場創(chuàng)業(yè)板發(fā)行企業(yè)行業(yè)分布

　　2009年創(chuàng)業(yè)板發(fā)行企業(yè)的地域分布

　　2009年中國證券市場創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)融資規(guī)模地區(qū)分布圖

　　2009年中國證券市場創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)融資規(guī)模行業(yè)分布圖

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